投資型保險 Investment Link Product

很多人會將投資型保單誤以為是股票、ETF與基金的投資工具，事實上，投資型保險的本質是保障且具有投資的功能，將所繳交的保費進行分配，一部分用於規劃的壽險保額，另外可選擇投資標的，當投資標的有較好的收益時，這一筆收益將會回饋在獨立的保單價值帳戶中。

也因為具有投資功能，所產生的收益或虧損，大部份會由保戶自行承擔，同時也要提醒，保費費用是保單中最大的扣除費用，有分前收型、後收型，在保單說明時，一定要特別詢問確認：

前收型，保險公司會在前五年，按比例收取保費費用，包含行政成本、業務傭金…等，合計150%，因此初期真正放到投資帳戶的資金會較少，優點在於解約時不會在收取解約費用。

後收型，一開始所繳的保費能夠以接近100%的比例投入投資帳戶內，能更早感受到投資帶來的效益，但會依照帳戶價值按比例收取，期間通常為4年，依保險公司的規定，若在規定時間內解約，需收取一筆解約費用，費率約落在帳戶價值的 1-5% 不等。

相對於傳統型保單，投資型保單的壽險保額是可以隨著人生不同的階段進行調整，例如：

原本的壽險保額是500萬，在55歲時，孩子大學畢業了，此時可以調降保額至200萬，危險成本就相對扣除的比較少，也能有較多資金分配至投資帳戶中，為退休提前準備。

投資型保單收取的費用不少，也很容易搞混，因此在決定購買前，一定要了解所繳交的保費被分配在哪些項目中、扣除的方式與計算基礎，因此，我將目前較常見的細項名稱進行說明。

• 目標保險費，每一期要繳交的費用。

• 超額保險費，想要額外投入一筆金額進行投資時，依照所繳交的額外保費，會收取固定比例的手續費用。

• 保費費用，初期投入的費用，人力、行政、傭金、保險公司會由目標保險費中收取前五年，合計150%。

• 保單管理費，維持保單管理運作的費用，會由保單帳戶價值進行扣除，例如：每月100元。

• 淨危險保額，保險公司需要承擔的理賠保額，依據基本保額扣除相關費用計算。

• 危險成本，也可以稱為保險成本，通常用於購買一年期定期壽險，採用自然費率，年紀越大保費越高。

• 保單帳戶價值，保單所累積的價值，指帳戶有多少錢，是未來會支付的保險金

• 資產撥回，分為現金收益可選擇匯款至指定帳戶，非現金收益，可再次投入投資標的或累積單位數。

• 累積型，將投資的穩定獲利回撥至專設帳簿(分離帳戶)，累積更多本金提高複利效益。

• 月撥現，逐月領取固定配息(現金)，以保單的提減撥回機制，若效益不足以支撐利息，有可能撥用到本金。

• 單位淨值，指投資標的的基金，每一單位所代表的資產價值，用於收取投資相關費用的計算基礎。

◾ 投資型保單有哪些種類? 要怎麼選?

市場上的投資型保單獨具多樣性，有主打月配息、現金流、保本…等特點，在此之前，讓我們將重點回歸到保障，以自身的健康狀況、理財目標進行簡單的評估，基本上分為壽險型與年金型。

壽險型，著重保單是否長久有效，並以身故保障為需求規劃。

01. 保障要足額，依據人生階段規劃身故保額，基礎有甲型、乙型兩種給付方式。
02. 危險費率要低，盡量選擇第六回經驗生命表，因為貼近國人的真實死亡率，而費率較低。
03. 能加保附約，能附加醫療險、重大疾傷病，但要特別注意，主約的保價金是否能維持效期。
04. 定期定額機制，最低月繳 2,000 元就擁有保障，經濟負擔較輕，同時降低成本並分散風險。

年金型，有長期投資的想法並著重退休規劃，有保證給付期間，可選擇10年、15年、20年，在期間內提早離開，未領完的部分，受益人能持續領。

01. 保費費用分距，以累積資產為主，不額外收取危險保費，每次繳交保費時收取 1.5 – 5%費用。
02. 選擇標的多元，當投資績效較差時，可更換標的或重新分配投資比例。
03. 年金給付年齡，能自行選擇領取年齡，在領取前都能調整。
04. 一次或分期給付，一次提領做資金運用，或是活到老、領到老，確保退休生活的保障。

人生風險顧問 何松林 Sony
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