即將暴漲？下一個將上漲10倍/50倍的幣！萬億賽道機會風口！（二）

在開始本片文章的內容之前，大家還記得我在上一篇文章中講到的那些重點嗎？

在上一篇文章中，我講到了加密貨幣市場的發展，其實一直都是被「說故事」的敘事方式所驅動的。從 DeFi、NFT，到 GameFi、元宇宙，再到 AI+區塊鏈、Web3.0…

每個階段都有自己的主線敘事故事，一波接著一波。所以不難看出，正是每一次敘事的更迭，都在推動整個市場往前發展。

而RWA——也就是」現實世界資產「這條賽道將成為未來10年加密貨幣領域最重要的敘事！該賽道還處於早期階段，未來市場潛力巨大，華爾街巨頭、全球金融機構機構以及全球主要國家都正在紛紛佈置。

市場預計，到 2030 年該賽道的資金規模將突破 10 兆美元！而且在未來10年內，潛在市場規模甚至高達數百萬億美元！

同時，在上一篇文章中我也提到，為什麼RWA會成為下一個加密貨幣市場的重要敘事賽道！

它之所以被看好，核心在於三大優勢（真實的現金流、機構的深度參與、以及天然的合規屬性）；再加上它的五大亮點（龐大的市場規模、更高的流動性、資產可程式化、能橋接傳統金融體系、並有效降低投機泡沫）。也正是這些優勢，讓 RWA 成為了未來加密貨幣領域最具潛力的賽道之一。

而 Ondo Finance 這個區塊鏈代幣項目，幾乎是完美地站在了這條 RWA 賽道的核心位置！

RWA時代的領跑者：Ondo Finance 為何備受矚目？

在上篇文章中我也提到過，作為該賽道的龍頭項目，Ondo 目前的代幣市值僅有 25 億美金左右。但是，從未來發展潛力來看，它極有可能實現十倍、數十倍，甚至數百倍的成長空間。

那這又是為什麼我會如此看好這個代幣區塊鏈專案呢？

因為它不只是講故事，而是真正把「傳統金融」搬上了區塊鏈，讓「加密貨幣世界」和「現實世界」實現了真正意義上的連結。

話又說回來，在上一篇文章裡，我已經把 RWA 賽道的大背景和行業邏輯梳理清楚了，結論很直接，它會成為未來幾年資本、機構、國家和監管同時押注的最大賽道！

而 Ondo Finance 正好站在風口正中心。那今天，我們就要把鏡頭拉近，深入到該代幣區塊鏈專案本身，看看它到底憑什麼被稱為RWA 賽道的「龍頭」專案。

用我的話來說，不管未來 RWA 賽道有多大、資金規模有多驚人，而最後真正能吃到賽道紅利的，永遠只有那少數能真正跑出來的區塊鏈項目。

也因為如此，我恰恰恰恰認為 Ondo Finance就是其中最值得關注的」龍頭」代幣項目之一。該計畫它不僅具備「去中心化投資銀行」的獨特定位，還在資金流動性、合規對接，以及與華爾街巨頭的深度合作方面，佔據了無可取代的優勢。

所以，今天這個系列的第二篇文章，我們不聊虛的，也不再停留在「加密貨幣賽道的宏觀敘事」層面上。這期影片將帶你真正走進專案Ondo Finance本身！

如果說第一篇文章是幫你建立了「為什麼 RWA 值得關注」的認知，那麼這一期，就是要讓你徹底搞清楚 Ondo Finance 到底憑什麼能在這條賽道中跑在最前面呢？又憑什麼，未來有數兆美元的資金，可能會流入這個區塊鏈代幣專案？

那麼接下來，我將帶你完整剖析、拆解 Ondo Finance 這個區塊鏈代幣專案。將一步步搞清楚：
該區塊鏈項目，到底在解決什麼問題？它的商業模式是否真正可持續？現在推出的產品，真的有實用價值嗎？用戶是誰？資金又從哪裡來？它背後的投資機構和合作夥伴，含金量到底有多高？以及最關鍵的，該區塊鏈專案未來的成長曲線，究竟是線性的，還是指數級的？

更進一步說，在剩餘時間裡的這輪牛市週期，以及在下一輪新的牛市週期到來時，Ondo Finance 區塊鏈項目的代幣O N D O，是否有機會成為未來十年裡真正的那枚——「超級黑馬代幣」？

因為在整個加密貨幣市場，許多區塊鏈專案表面上故事講得特別好，敘事感也很強，可一旦落地，馬上就露餡。真正能持續賺大錢、一直蓬勃發展的項目，一定是──邏輯講得通、區塊鏈技術有支撐、產品真有用、現金流跑得穩、機構也佈局的區塊鏈項目。

而Ondo Finance正是這樣的區塊鏈專案。

從高盛到鏈上金融：Ondo 的誕生與轉型之路

那麼Ondo Finance 它是怎麼誕生的呢？ 到底是做什麼的呢？

Ondo Finance 成立於 2021 年 3 月，最初專注於去中心化金融（ DeFi ）賽道，專案的定位是為領域引入具有穩定收益率的結構化資產產品。

然而，在經歷了 2022 年的加密市場波動與洗牌之後，Ondo Finance迅速調整策略方向：從單純的 DeFi 收益產品，全面轉向 RWA（現實世界資產）賽道。

也正是這一關鍵性的策略轉折，讓 Ondo Finance 從一眾 DeFi 計畫中脫穎而出，成為如今 RWA 敘事中最具代表性、最受機構關注的區塊鏈項目之一。

同時，Ondo Finance 的創辦人Nathan Allman，曾是高盛銀行家，這個背景，非常關鍵！

因為這意味著，Ondo Finance不是由那種「 DeFi 技術寶寶」開發出來的項目，也不是「幣圈社群成員」隨便創造出來的項目。它的核心團隊的領導者是真正來自懂資產結構、懂資本運作的傳統金融體系內部的知名人士。

換句話說，這是一個在高盛幹過真實資產融資業務的人，親自下場來到區塊鏈世界，把傳統金融那一整套成熟的資產管理邏輯——完整地搬上了區塊鏈。

所以，Ondo Finance 從一開始就不是來講「幣圈暴富故事」而割韭菜。該計畫的長遠戰略定位目標，是要成為——“加密貨幣世界的高盛”，甚至是「區塊鏈時代的摩根大通」。

整體來講，Ondo Finance 不僅僅是一個 DeFi 協議，它更像是 RWA 賽道中的區塊鏈金融基礎設施。它要做的，是把現實世界中的所有資產，無論是流動性強的美債、基金、股票，或是流動性較差、一般人根本接觸不到的資產，如私募債務、房地產、甚至商品與智慧財產權，統統搬上區塊鏈。

透過這種方式，讓這些原本只屬於機構和高淨值人群的資產，能夠被全球任何一個普通投資者參與、購買、交易。而Ondo Finance 正在讓「現實世界的財富」，變得鏈上可觸達、可流通、可投資。

Ondo 的底層邏輯與產品佈局

如果你想真正理解 Ondo Finance 的區塊鏈金融底層邏輯，可以從三大面向來講述：

1、資產代幣化（Tokenization）

將現實世界的固定收益資產，如美債、機構債券等，搬上區塊鏈，讓這些資產可以在 DeFi 市場自由交易和組合。

2、可程式金融（Programmable Finance）

利用智慧合約和結構化產品，把傳統金融的收益、抵押、借貸邏輯自動化，使資產不僅可交易，還能靈活參與各種策略和組合。

3.機構級金融治理與合規（Institutional-Grade & Compliant）

從團隊背景到合作夥伴佈局，Ondo Finance 具備機構級標準，確保資產可監管、合規，同時吸引華爾街和大型資金進入。

透過這三大維度，Ondo Finance 不僅實現了傳統金融資產的鏈上化，也讓一般投資人可以接觸到原本高門檻的固定收益產品，同時保持合規與穩定收益。

舉幾個例子，Ondo Finance 目前已經推出了多款代表性的區塊鏈金融產品和服務：

• OUSG —— 代幣化的美國國債產品，它直接對接貝萊德（BlackRock）的短期美債 ETF；

• USDY —— 一種由美國國債與銀行存款共同支持的收益型穩定幣，目前年化收益率約為 5.2%：

• OMMF —— 代幣化貨幣市場基金，主要針對尋求穩健收益的機構及個人投資者；

• Ondo Global Markets —— 一個新興的交易平台，目標是讓全球投資者能夠直接在區塊鏈上交易代幣化股票和ETF；

同時，在 Ondo Finance 所推出的這些區塊鏈金融產品中，有一個細分領域正在悄無聲息爆炸式增長——那就是 “代幣化股票市場（Tokenized Stocks）”。

這個領域可能現在還沒被大多數人注意到，但它的市場規模正在以非常快的速度成長，甚至有可能成為 RWA 賽道中最具爆發力的分支！

截至 2025 年 7 月，代幣化股票市場的規模雖然只有 1,140 萬美元，但它的成長速度正在迅速加快。推動這一趨勢的，正是像 Ondo Finance等平台。這些項目正在把傳統股票搬到區塊鏈上，讓蘋果、特斯拉這類傳統股票在 Solana、以太坊、Base 等公鏈上以代幣形式進行交易。

並且，這類代幣化股票市場（Tokenized Stocks）正在徹底打破傳統股票市場兩百年來的交易模式！

首先，它實現了 7×24 小時交易，不再受限於傳統證券市場的開盤與休市時間，也就是說——一年 365 天，隨時都能買賣。

其次，投資門檻被大幅降低。過去你可能需要幾千美元才能買一股亞馬遜的股票。但現在，你投資 10 美元，也能在區塊鏈上購買0.001 股亞馬遜的代幣化股票。

這意味著全球任何人，無論你是否身在美國、是否有證券帳戶，只要能接入區塊鏈，就可以參與這些優質美股的投資。

同時，股息、投票權、公司行為等權益，都直接寫進了代幣的智能合約中，大大減少了中介環節，讓資產變得透明、高效又安全。而且，每一枚代幣股票的背後，都由受監管的託管機構持有真實 1:1 對應的股票作為支撐。

根據Tiger Research預測，如果到 2030 年，全球 134 兆美元的股票市場中，即使只有其中的 1% 在區塊鏈上實現實了股票代幣化，也意味著這個賽道的市場規模將高達 1.34 兆美元，幾乎十萬倍成長空間！

而就在這個代幣化股票（Tokenized Stocks）市場快速崛起的過程中，Ondo Finance 已經率先佔據了領先位置。

透過旗下的 Ondo Global Markets 平台，它目前已經提供了 超過 100 種代幣化的美國股票和 ETF，涵蓋了像蘋果、特斯拉、亞馬遜、標普500等主流股票和現實資產。

更值得關注的是，在 2025 年 7 月，Ondo Finance 也正式收購了區塊鏈金融基礎設施公司 Strangelove，進一步強化了它在跨鏈流動性、數據預言機以及金融底層架構上的能力。

從這些佈局可以明顯看出——Ondo Finance 已經不只是「參與」這個市場，而是走在最前面、搶佔了先機的領導者！

說到這裡，你可能會問，這麼優質、這麼有潛力的項目，難道沒有資本盯上嗎？答案當然是：早就有了！

該專案在2021年自成立以來，已累積獲得了5,600 萬美元的融資！並且它的投資陣容，基本上代表了「華爾街 + 頂級VC加密資本」的雙重背書：

例如：

Founders Fund：PayPal 共同創辦人，早期投資 Facebook、SpaceX、Palantir

Pantera Capital：加密領域最老基金之一，曾投資 Coinbase、1inch

Coinbase ：美國最大交易所親自月台

Wintermute Ventures：全球頭部做市商

GoldenTree Asset Management：管理資產超 500 億美元的傳統金融巨頭

Tiger Global、Jump Trading、Fidelity（富達）傳聞也在二級市場增持相關資產。

這是什麼概念？這就像一個科技新創公司，同時得到了：華爾街投行（高盛級別）+ 矽谷資本（彼得·蒂爾級別）+ 加密行業核心生態（Coinbase + Pantera）+ 做市商（Wintermute）+ 傳統債券基金（GoldenTree）

從投資陣容來看，Ondo Finance 已經獲得了頂級資本的全力加持。換句話說，這是一個—「不成功都困難」 的項目，因為背後幾乎聚集了整個機構資本的共識與資源。

更誇張的是：Ondo Finance不只是被投，它還主動「反過來投資華爾街巨頭」。就在2024 年 2 月該專案宣布：將其管理的 OUSG 產品，連接到貝萊德（BlackRock）的 BUIDL 基金。

這意味著什麼呢？意味著 Ondo Finance已經不是在「摩擦」貝萊德的風，而是直接把自己嵌入貝萊德的金融生態中。這是 RWA 賽道專案當中幾乎唯一一個真正完成「鏈上 和 華爾街」雙向對接閉環的區塊鏈代幣專案。

但成功不僅依靠資本加持，在加密貨幣 RWA賽道，合規能力和符合監管要求才是護城河的核心。

而這，正是 Ondo Finance 的另一個優勢：它天生就具備機構級的合規設計和法律架構，從資產代幣化到產品發行，每一步都嚴格遵循監管框架，讓機構和普通投資者都能放心參與。

所以，Ondo Finance 的車牌和護城河，不是誰想趕超就能追上的。要追上它，至少要花好幾年時間。

而這個護城河，主要體現在三大合規佈局：

1. Reg D（針對美國合格投資者）+ Reg S（面向海外投資者）雙路徑架構：OUSG、USDY 都是透過這兩類發行備案的。意味著 它的產品結構已經在美國證券交易委員會 （SEC） 備案系統中留痕。

2. Transfer Agent（轉讓代理）合作：傳統證券發行中，轉讓代理人負責登記與清算。它與持牌代理合作，確保資產可在法律框架內流轉。

3. 未來的 ATS（Alternative Trading System）佈局：一旦 Ondo 或合作方拿下 ATS 批准，它就能合法經營鏈上資產二級市場。這張牌照在美國極為稀缺（不到百家機構持有）。

因此，該項目它已經在現行監管框架下合法運作。這就是它的 “先發合法性護城河”，也是其他競爭者難以在短期內超越的核心優勢。

看到這裡，相信你已經完全明白：Ondo Finance 並不是一個普通的 DeFi 項目，也不是那種單純來「發個幣博流量」的投機項目。

它真正想做的，是把現實世界裡那些——原本只屬於華爾街、只屬於貝萊德、只屬於高淨值人群才能參與的金融產品，統統搬上鍊，讓全球任何一個普通人，都有機會站在同一條起跑線上。

而當這樣的 區塊鏈金融基礎設施建立完成後，作為該生態系統中的原生治理和實用代幣的 ONDO，就不會再只是“炒幣邏輯”，而是會真正成為 鏈上金融體系裡的核心籌碼。

可以這樣理解，如果把 ONDO 當作「鏈上版的貝萊德股票」，從長遠來看，代幣價值 上漲 10—100 倍，都是很有可能的。當然，ONDO 不適合短期追漲的投機者，它更適合那些追求 長期、高倍收益的投資者。

最後需要提醒大家，別再去幻想下一個 100 倍 MEME 幣 了那種機會，靠的只是賭運氣。而 像Ondo Finance這樣兼具「趨勢 + 基本面 + 資本護城牆」的項目，它給的不是一夜致富的臆想，而是真正 跨越牛熊週期的長期籌碼。