【ACY每日分析】就等沃什一句話！市場集體觀望，“軟件末日”恐懼退潮，資金加速輪動！
昨日的市場走勢較為混亂，整體都處在震盪行情中。雖然有消息稱，霍爾木茲海峽流通量已經恢復至戰前的70%，原油價格卻依舊反彈，同時對全球多數資產價格施壓。Salesforce財報為AI下游提供強力支撐，英偉達財報為大盤託底，然而其他板塊全線下挫。黃金價格也在美聯儲主席講話前保持震盪回調走勢。
昨日發生了什麼？大宗商品市場原油：雖然有多項來源證明，霍爾木茲海峽的石油流通量正在回升，但原油市場卻更加關注美伊的談判前景。然而伊朗只願意和阿曼談，美國碰了一鼻子灰後也拒絕談判條件。原油價格因此觸底反彈。最終，WTI原油大漲1.87%，布倫特原油大漲2.13%。（澳東時間17:15 北京時間15:15）伊朗方面稱仍在與阿曼磋商霍爾木茲海峽細節，進度令市場失望。油價因此觸底反彈，並隨後持續上漲。美債利率跟隨上漲，黃金價格承壓下跌。（澳東時間次日03:45 北京時間次日01:45）白宮拒絕恢復與伊朗達成的諒解備忘錄，油價進一步上漲達到最高點，美元也隨之漲至最高點，美股與黃金則見頂回落。黃金、白銀與銅：無消息面波動，可能是在沃什講話前的震盪整理。亞盤一同下滑，歐盤見底，美盤反彈，最終集體小幅下滑。黃金表現最差，下跌0.84%，白銀下跌0.28%，銅下跌0.36%。
外匯市場美元：主要受到油價驅動，不過美市盤前，歐系貨幣的暴漲，令美元大吐漲幅，最終美元指數堪堪持平，非美貨幣表現各異，但波動都不大。歐系貨幣：由於歐洲的加息預期較低，歐元與英鎊表現相對低迷，不過美股盤前，歐洲液化天然氣價格飆升，令市場擔心通脹高企，歐元與英鎊因此快速上漲，收回跌幅，最終雙雙持平。瑞郎反倒在歐盤大漲，最終上漲0.14%。（澳東時間23:00 北京時間21:00）霍爾木茲海峽斷供疊加冬季需求激增，歐洲天然氣價格飆升至三年來高位，歐系貨幣因此齊漲。商品貨幣：三大商品貨幣歐盤逆勢上漲，美盤保持高位震盪，最終均大漲約0.2%。RMB：穩定，持平。日元：日元表現最差，信用問題仍在壓制日元的表現，最終下跌0.11%。
全球股票市場美國股市：Salesforce和英偉達財報的影響力在美股開盤時進一步爆發，不過漲勢僅限於相關個股。好在英偉達市值較大，力撐美股大盤上漲。（澳東時間23:30 北京時間21:30）美股開盤，AI下游傳統軟件股受到前一天salesforce財報影響大幅上漲，帶動羅素2000指數大漲。然而同一時間，AI上游板塊蹺蹺板式下跌。英偉達小幅回調後再度轉漲，但漲幅有限，帶動博通與英特爾上漲。美股十一大板塊僅科技板塊大漲，其他板塊全線下滑。美國三大指數均受到英偉達帶動。科技佔比最大的納指大漲0.73%，表現最佳，標普上漲0.33%，道指堪堪持平。羅素2000指數受到軟件提振，最終上漲0.49%。日本股市：隨納指波動，波動更大，最終上漲1.15%。中國AH股市：AI佔比較高的A50指數美盤受到納指提振，最終上漲0.40%。香港恒生指數則隨道指下跌，最終下跌0.15%。其他股市：歐洲股市受到道指拖累，表現極差。歐指最終下跌0.63%，英指下跌0.39%。澳指受到貴金屬價格下跌拖累，最終下跌0.29%。
今日重要事件（澳洲東部時間）：次日00:00 美聯儲主席沃什在傑克遜霍爾央行年會上講話*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。
今日關注行情市場之所以整體震盪走平，核心原因就是在等今晚美聯儲主席沃什的講話。近期美國財長貝森特的一系列動作，已經讓市場對美債信用產生了疑慮，沃什能否藉這次講話重新穩住美元和美債的信用，將成為今晚最關鍵的看點。不過，筆者認為不宜對美元過於樂觀。沃什這次講話大概率乏善可陳，很可能只是把此前的表態換個說法重新講一遍。這一判斷源自沃什一貫的政策主張。據《歡迎來到沃什時代》一文分析，他認為美聯儲與市場的溝通過去頻繁，因此主張取消利率點陣圖和新聞發佈會——換句話說，他本就不願意把美聯儲的下一步計劃提前透露給市場。如果今晚他明確釋放加息信號，等於直接打臉自己一貫的政策主張。所以更可能的情況是，他延續此前惜字如金的風格，不對利率路徑給出清晰信號。況且在上一次利率決議中，他就曾表示高企的國債收益率本身能幫美聯儲間接收緊美元流動性——這一立場今晚大概率也會保持不變。綜合來看，沃什今晚可能不會釋放明確的鷹派信號，對於美元與美債來說，需要做好下跌延續的交易準備。在美元的貨幣配對上，可以考慮近期持續強勢的澳元與瑞郎。考慮到消息面的不確定性，交易策略以突破跟隨為主。黃金同樣受到今晚沃什講話的極大影響，甚至波動比美元更大。當前金價處在高位，如果沃什明確加息，則金價可能持續下跌。但如果沃什語焉不詳，則金價很可能再度轉漲。考慮到消息面的不確定性以及金價處於下跌趨勢，多單入場以突破趨勢線跟隨偏多為主。
強弱趨勢策略 – 澳元兌美元 AUDUSD
日內交易策略：（趨勢跟隨）突破0.72後跟隨偏多阻力參考：0.72（突破）；0.722-0.724支撐參考：0.7185技術面：100均線向上，趨勢線保持完整，多頭動能極強。交易策略以突破整數位關口後跟隨偏多為主。考慮到消息面動能較強，目標位置看高級樞紐點R2-R3。
強弱趨勢策略 – 美元兌瑞郎 USDCHF
日內交易策略：（均值回歸）0.8045-0.806逢高偏空阻力參考：0.8045-0.806（突破止損）支撐參考：0.8025；0.801技術面：100均線向上，空單設好止損。考慮到歐洲天然氣價格大漲，對歐系貨幣有利，因此交易策略以逢高偏空為主。一旦突破前高點就要及時止損。目標位置看高級樞紐點S1-S2。
消息突破策略 – 黃金兌美元 XAUUSD
日內交易策略：（均值回歸）4675逢高偏空阻力參考：4600（突破）；4640-4680支撐參考：4565（止損&突破）；4525技術面：100均線出現拐點，趨勢線提供壓制，空頭力量出現。多頭策略以突破4600後跟隨偏多為主。目標位置以高級樞紐點R1-R2為主。
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