複利效應：時間與金錢的魔法

複利的核心原理與計算

複利與單利的差異在於計算基準的不同。單利是以固定本金計算利息，每期利息金額保持不變；而複利則是將已獲得的利息加入本金，成為下一期的計息基礎。結果是：單利呈現線性成長，複利則呈現指數級成長。​

複利的計算公式為：本利和 = 本金 × (1+每期利率)^期數。以$100,000、年利率6%為例，經過複利計算，只需12年本金就會翻倍至$200,000；相比之下，單利需要17年才能達成相同目標。若要變成四倍，複利需要24年，單利則要耗時50年。​

72法則：投資翻倍的魔數

投資界流傳著一個簡化複利計算的神奇公式——72法則。只需將72除以年投報率，就能估算出本金翻倍所需的年數。例如，若年化報酬率為10%，則72÷10 = 7.2，代表投資本金在7.2年後就會翻倍。​

這個法則最初由義大利數學家盧卡．帕喬利（Luca Pacioli）在1494年提出，他被稱為會計學之父。時至今日，這個法則仍是投資者快速評估投資回報時間的重要工具。​

時間因素的驚人威力

複利效應最引人矚目之處在於時間的放大效應。一個真實案例清楚地展示了早開始投資的價值：​

Alice從25歲開始，目標是財務自由，每月儲蓄港幣$10,000，每年投資港幣$120,000，假設年回報率5%，堅持至60歲。最終，她的總投資額為港幣420萬，但經過複利滾存後，累積資產達港幣1,200萬以上，總回報港幣787.5萬。​

Samantha遲了10年才開始，從35歲起採用相同的儲蓄和投資策略，堅持至60歲。她的總投資額為港幣300萬，最終資產為港幣644萬，總回報港幣344萬。​

兩人僅差10年開始時間，Alice的最終資產卻比Samantha多出港幣556萬，回報增長率高出約87%。相同的儲蓄金額與投資策略，因為時間的差異，產生了完全不同的財富結果。​

回報率的累積效應

看似微小的回報率提升，在複利作用下也會產生巨大差異。在上述案例中，若Alice的年回報率從5%提升至7%，她的最終回報將增加約港幣450萬。這說明，即使是2%的回報率差異，經過35年的複利累積，也能創造數百萬的財富差距。​

又或以港幣100,000為例，在2%年利率下10年後累增至港幣122,000；但若利率提升至7%，10年後則增至港幣197,000，30年後更上升至數百萬。​

分紅再投資的複利策略

在現實投資中，實現複利效應的常見方式是分紅再投資（DRIP）。基金或股票的分紅不提取，而是自動用於購買更多單位，形成「利滾利」。​

研究數據顯示，分紅再投資可將年化回報從7%提升至9%以上。以港幣10,000投資於年化收益率6%的基金為例，若選擇分紅再投資，20年後可能增長至港幣32,100；但若提取現金分紅，則僅約港幣22,000，差距高達45%。​

複利的三大關鍵要素

成功利用複利效應需要三個要素：充足的時間、合理的回報率和持續的再投資。時間越長，複利威力越大；回報率越高，增長速度越快；而將所有收益再投資，則能最大化複利效應。沒有任何一項可或缺。​

結語

複利效應不是一夜致富的捷徑，而是通過「時間 + 紀律 + 再投資」累積財富的必然法則。早開始十年，可能贏得千萬財富；提升回報率2%，可能改變人生軌跡。這就是為何投資專家都強調「及早開始儲蓄與投資」——因為在複利面前，每一年都至關重要。