《買樓的負擔》

2026年1月16日
一、樓價下跌的現實風險

雖然不少人買樓並非為了炒賣，但只要涉及按揭與長期資金承諾，樓價本身就無法完全忽略。

樓市的風險不只來自經濟周期。人口結構變化、區域供求失衡，甚至一些非經濟因素，例如同層或上下樓層出現事故單位，都可能對物業價值造成長期影響。這些風險未必會即時反映在價格上，但一旦需要出售或轉換資產，往往會成為實際損失。

正因如此，對部分人而言，租樓反而成為一種更可控的選擇——至少在資產價格波動上，風險並不需要由自己承擔。

二、生活選擇的不自由

人們之所以懷念年輕，往往不是因為收入較低，而是因為選擇較多。年輕意味著彈性，可以轉行、轉城市，甚至重新規劃生活方向。

買樓，尤其是透過長期按揭買樓，某程度上等同於提前鎖定了人生的軌跡。除了每月供款，還需要承擔管理費、地租、裝修、維修，以及與業主立案法團相關的各種事務。樓上樓下漏水、公共設施維修等問題，未必頻繁出現，但一旦發生，往往消耗的是時間、精力與情緒，而不只是金錢。

這些看似零碎的成本，長期累積下來，足以影響一個人對工作、居住地與生活方式的選擇自由。

三、本金的機會成本

從投資角度而言，住宅物業屬於回報相對較低、流動性亦不高的資產。當然，若是出於自住需要，單純用回報率衡量並不完全公平。

但問題在於，一個人是否真的需要動用大量本金，去換取一個遠超實際生活所需的空間？如果生活的核心只圍繞吃飯、工作與睡覺，是否有其他居住方案，可以讓資金保留更多彈性，用於投資、進修或應對未來的不確定性？

如何在居住品質與資金效率之間取得平衡，本身就是一門學問，而不是一個非黑即白的選擇。

最後

買樓並非錯誤，但它從來不只是「供得起」與否的問題。
真正需要思考的，是這個選擇背後所承擔的風險、成本，以及對未來自由度的影響。

在不同人生階段，答案可以不同；但只有把所有代價攤開來看，選擇才是真正屬於自己的。