AI 熱潮最危險的地方是需求本身會變聰明
I 記憶體晶片的熱潮是一個典型的半導體景氣循環問題。需求上升，價格上升，企業擴產，資本市場追捧，然後某一日供給超過需求，價格下跌，股價回落。這套敘事在記憶體行業發生過很多次，所以市場很自然會把今天的 AI 記憶體熱潮理解成另一輪「供給過剩前夕」。但這次要注意到需求端本身可能會改變。 記憶體晶片之所以突然變得重要是因…
KJOH 靠嘴巴吃飯，可是語言一旦說出來就會變成石頭，太重的無法承受會砸傷自己的腳。換個方式吧！文字躺在某個載體上面或許就輕多了。
失效的曆法走過大循環神話
冷靜觀察一個集體如何走過不可逆變化的神秘事件