在跨境美股量化建模、歷史資料回測與即時策略運行的過程中，訂單簿深度資料的穩定性，直接左右 VWAP 因子、盤口流動性評分、買賣壓力權重等模型特徵的真實性。實務爬取 Tick 封包、對照多種行情介面後發現兩大普遍資料缺陷：其一為各廠商對空掛單檔位的處理邏輯不一致，造成樣本計算出現系統性偏移；二為傳統 WebSocket 需斷線重連才能更換監…

我一開始開發行情系統時，就是採用「改標的就斷線重連」的寫法，本機測試看似正常，但上線後各種指標失真問題層出不窮。每次重連都會清空本地儲存的序號緩存，搭配網路瞬斷、消費執行緒塞車，即時 Tick 的連續序號會直接中斷；若沒有自動補區間 Tick 的機制，分時均價、累計成交額、K 線、盤口深度全部失準，每次行情劇烈波動都需要維運手動拉…

在量化模型回測、即時策略實務運作之中，加密貨幣高波動階段的 WebSocket 長連線經常出現逾時、無聲斷線、大量重連引發流量管制等問題，直接造成 Tick 時序斷裂、實盤交易訊號遺失。本文透過實際雲端採集系統測試，歸納高負載下連線不穩定的成因，導入動態增減訂閱架構，提供可直接用於歷史 Tick 建庫、多標的套利策略的 Python 完整程式碼，適合長時段…

在外匯量化研究、Tick 級回測與即時數據採集場景中，連續無缺失的買賣盤深度數據，是訂單流分析、價差套利、支撐壓力量化建模、高頻回測的核心基礎。多數研究者一開始會採用「單品種獨立 WebSocket」或是定時 REST 輪詢拉取盤口，長期運行容易出現介面限流、大規模重連風暴、時序數據斷層、指標計算紊亂等問題，直接導致回測結果失真、實盤交易訊號偏…

前言 過去一段時間開發加密貨幣盤口相關工具時，我花最多心力並非價格趨勢演算，而是訂單簿每一檔流動性的狀態維護。多數開發者直觀認為訂單簿只是即時刷新的表格，但若僅以靜態表格的思維處理即時串流，等到回測階段才會發現大量底層缺陷，無論後續如何調校策略參數，實盤與回測的走勢永遠無法對齊。 訂單簿本質並非靜態…

在量化策略研發、歷史回測系統建置與自動交易工具開發的過程中，行情數據的即時性、連續性與完整性，是決定模型運算結果與交易執行品質的根本基礎。

一.前言 「起床、上班、吃東西、睡覺X無限輪迴」這就是我未來的所有嗎？到底什麼時後才能擺脫這種枯燥乏味的日子？我們想著總有一天要跳脫這種「老鼠賽跑」，離開不停轉動使我們喘不過氣的輪子，以自由的身份去體驗這個多采多姿的世界。 讀者們有福了，今天我要分享被譽為理財「聖經」，號稱二十一世紀最偉大的理財書，由羅伯特清崎執筆的《富…

一.前言 每當人們討論投資，除了常見的報酬率，台股還是美股，最常遇到的應該是：「啊你是買高股息還是市值型？」對於新手，搞清楚這兩種投資標的的運作規則是非常重要的，我打算用兩棵樹的故事來解釋，希望幫助投資小白理解，資深投資老手也能夠具象化。 https://www.pexels.com二.兩棵樹 在某個果園內，肥沃的土裡埋著兩顆不同的種子，農夫每天投入一…

四位投資大師，都擅長從生活中找投資題材。故事先行，數據分析在後。 並非數據分析不重要，而是要從一般生活中培養商業的嗅覺。例如： 一間餐廳很多人排隊，一般人的思考是「這間餐廳看起來不錯，我也想吃吃看」。 投資大師可能的思考是： 「這間餐廳的成功或失敗，背後有哪些stakeholder?」 「他們的產品或服務，使用了哪些原料，哪些供應商可能因此受益？」 「這模…

我想应该没有多少人是不爱钱的吧。但很有趣的是，对我们日常生活影响如此巨大的金融系统和金钱知识，除了泛金融专业（财务，商科，经济）会教以外，大众对这方面的通识教育是完全缺失的。我们买个西瓜都会看看产地，了解什么品种，拍拍听听声音，以便买到更好的西瓜。而说到钱呢？人人都说爱钱要赚钱，却对金融系统所知甚少，有点像稀里…

原文发布于：https://weblog.contained.love/posts/its-my-money/ 前言 开始以前，你需要知道本文所讨论的方案，想要规避的风险是： 人民币汇率长期/短期贬值 国内银行账户被限制转账/提现 国内银行爆雷 资金出境/外汇政策继续紧…

渾水散文結集，好奇買了本NFT書回來

在投資領域中，ESG（環境、社會和治理）因素的重要性日益受到重視，但永續的投資標的，不是"絕對可以"帶來更高的收益，甚至互相矛盾。

自2023年8月，香港开始被坊间戏称为“国际金融中心遗址”、“亚洲金融（中心）遗址”。也是在这一时段，港股一度被印度股市超越，失去了全球第四大股票市场地位。中央随之宣布救市措施，恒指迎来一波反弹。 然而，香港“国际金融中心”的光环持续消却，金融业的失色也带来连锁反应，对本地百业也产生了一定程度的影响。

置身事务，亲身参与

不可逆性，生命是不可逆的，不是永恒的，从一定的科学基础上可以明确，不论是生活，还是生命都是单向的，所谓的时间之矢就是这个意思，所以做事情要具备一定的时间属性 熵增不可逆，价值会从低等向高等演化，秩序低下的资源会转化成高度有序的产品与服务，而不同的秩序与服务所产生的价值也会不同，小...

這是一本金融歷史書，帶你走進商品交易的世界。

擁有財富的目的，本就不是為了讓你得到與其他人相同的轎車，而是為了享受藝術、文學、文化和大自然。我是基於自己的經驗談論這些事情。財富固然宏偉，但它終將消逝，但高雅的文化則會常伴我們、賦予人生正面的意義。

朋友们好，今天我们来谈一谈英国的国王查尔斯三世。查尔斯三世作为英国国王，同时还是英国以外14个英联邦国家的元首，具有一系列官方、礼仪、外交的代表性权力。虽然他的个人财富远不及世界首富埃隆马斯克2000亿美元的身家，但是也绝对非同一般，那么查尔斯三世的个人财富大部分分布在哪些领域呢？

本文以諷刺的口吻探討了匯豐銀行在全球金融烏托邦中的角色，揭露了其洗錢和逃稅的業務模式，以及與政治權貴的勾結。文章強調了匯豐與監管機構之間的複雜關係，並批評了其面對法律挑戰時所展現的“大而不倒”態度。通过揭示這些問題，文章反映了當代金融系統中權力和影響力的不均衡分配。